La regola del 4%: una guida per comprendere la propria indipendenza finanziaria
La libertà finanziaria è un obiettivo che molti desiderano raggiungere: non lavorare più e non preoccuparsi del denaro, ma avere sufficienti risorse per vivere con totale autonomia. In questo senso, esiste una formula che ha guadagnato popolarità negli ultimi tempi: si tratta della nota 'regola del 4%', una metodologia utilizzata dagli esperti di pianificazione finanziaria e dai follower del movimento FIRE (Financial Independence, Retire Early) per calcolare il patrimonio necessario per vivere delle rendite senza dover dipendere da un stipendio.
Origini della regola del 4%
La prima cosa che bisogna sapere sulla regola del 4% è il suo background. Questo si trova in studi finanziari sviluppati negli Stati Uniti per analizzare quanta cifra potesse ritirare annualmente un pensionato da una sua cartolina di investimenti senza rimanere senza fondi durante decenni. La conclusione fu che, in determinati scenari storici, ritirare il 4% del patrimonio nell'anno di pensionamento e successivamente adattare tale cifra in base all'inflazione offriva una probabilità elevata di mantenere il capitale durante lunghi periodi di tempo.
Applicazione pratica della regola del 4%
Con il passare del tempo, questa regola è sfuggita dal contesto della pianificazione della pensione per diventare uno dei pilastri del movimento FIRE, i cui follower cercano di accumulare sufficiente patrimonio per vivere delle rendite molto prima di raggiungere l'età tradizionale di pensionamento. La formula è più semplice di quanto sembri. La sua applicazione pratica si può riassumere in una sola operazione matematica. Secondo questa metodologia, una persona deve accumulare circa 25 volte i propri spese annuali per raggiungere l'indipendenza finanziaria. Quindi, se ogni anno si ritira l'equivalente del 4% del patrimonio accumulato, il capitale necessario sarà il risultato di moltiplicare le spese annuali per 25. Ad esempio, una persona che ha bisogno di 20.000 euro all'anno per vivere dovrebbe accumulate circa 500.000 euro. Se le spese sono 30.000 euro all'anno, allora dovrebbe avere circa 750.000 euro.
Critiche alla regola del 4%
Tuttavia, la regola del 4% parte dall'idea che il denaro continui a essere investito e a generare rendita mentre il titolare effettua ritirate periodiche per coprire i propri bisogni. Così, risparmiare le persone che già sono economicamente indipendenti?
La ragione è puramente matematica. Se una persona può ritirare il 4% dell'anno dal suo patrimonio, basta invertire l'operazione: 100 diviso per 4 è uguale a 25. In questo modo, chi accumula un patrimonio equivalente a 25 anni di spese teorici potrebbe vivere ritirando quel 4% annuale senza esaurire il capitale in un lungo periodo di tempo. In realtà, quei 25 sarebbero gli anni che si vivrebbero con quel denaro accumulato, quindi se si desidera vivere più anni senza lavorare, sarebbe necessario aumentare la cifra.